近日，天天基金、盈米基金、螞蟻基金等多家獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)接各家商業(yè)銀行、上線個(gè)人養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額等一系列措施，使得投資者可以在其平臺(tái)上直接參與個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)業(yè)務(wù)。

　　中國(guó)證券報(bào)記者采訪發(fā)現(xiàn)，環(huán)節(jié)較多、動(dòng)力不足等問(wèn)題或是影響?yīng)毩⒒痄N(xiāo)售機(jī)構(gòu)開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)進(jìn)度的重要因素。此外，在業(yè)務(wù)場(chǎng)景和功能已經(jīng)完備的情況下，如何通過(guò)投教、投顧等業(yè)務(wù)，更好地讓投資者充分參與個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，是擺在包括獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在內(nèi)的各參與主體面前的新課題。

　　陸續(xù)展業(yè)

　　12月9日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的“個(gè)人養(yǎng)老金系列問(wèn)答”稱，鼓勵(lì)商業(yè)銀行和證券公司、獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在資金賬戶開(kāi)立、賬戶綁定、個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品銷(xiāo)售等方面強(qiáng)化合作，為參加人提供更為便捷的投資服務(wù)。

　　近一周，中國(guó)證券報(bào)記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，天天基金、盈米且慢、螞蟻基金等獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)陸續(xù)展業(yè)。

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至12月10日，天天基金接入了交通銀行、工商銀行，盈米基金對(duì)接了工商銀行、平安銀行，螞蟻基金接入了興業(yè)銀行，騰安基金接入了工商銀行。此外，記者獨(dú)家獲悉，京東肯特瑞基金首批將對(duì)接工商銀行、平安銀行，并將于12月22日正式對(duì)外銷(xiāo)售個(gè)人養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額。

　　在此基礎(chǔ)上，在相關(guān)銀行注冊(cè)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的投資者可在各個(gè)獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的APP上購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額，或參與個(gè)人養(yǎng)老金的其他業(yè)務(wù)。

　　截至12月10日，天天基金已上線129只個(gè)人養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額，盈米基金上線超過(guò)120只，螞蟻基金上線50多只。京東肯特瑞基金表示，對(duì)129只個(gè)人養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額將全部代銷(xiāo)。

　　證監(jiān)會(huì)發(fā)布個(gè)人養(yǎng)老金基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)名錄中，共有7家獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，分別是天天基金、螞蟻基金、騰安基金、盈米基金、同花順基金、京東肯特瑞基金、雪球基金。

　　需多方助力

　　不過(guò)，記者發(fā)現(xiàn)，并非所有獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)都已開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)，仍有一些三方平臺(tái)準(zhǔn)備不足，暫未確定確切展業(yè)時(shí)間。而環(huán)節(jié)較多、動(dòng)力不足等或成為阻礙其開(kāi)展業(yè)務(wù)的主要原因。

　　“個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)涉及參與主體多，需要打通的環(huán)節(jié)多。”天天基金對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，平臺(tái)在監(jiān)管部門(mén)的指導(dǎo)下，經(jīng)過(guò)與中國(guó)結(jié)算、商業(yè)銀行通力合作，才成功上線個(gè)人養(yǎng)老金投資公募基金業(yè)務(wù)。

　　業(yè)內(nèi)人士分析，部分個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶開(kāi)戶銀行本身就屬于個(gè)人養(yǎng)老金基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，參加人可直接在該銀行開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金基金專用交易賬戶，進(jìn)行個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品的投資，因此從銀行的角度來(lái)說(shuō)，沒(méi)有與其他獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)合作的迫切性，這是獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)的一大難點(diǎn)。

　　同時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金投資強(qiáng)調(diào)“讓利于民”，相關(guān)政策規(guī)定，在基金投資費(fèi)率方面，個(gè)人養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額類別不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)，并對(duì)管理費(fèi)、托管費(fèi)提供優(yōu)惠費(fèi)率，同時(shí)銷(xiāo)售平臺(tái)的申購(gòu)費(fèi)率也提供一定優(yōu)惠。在此背景下，獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)或存在動(dòng)力不足的情況。記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前，盈米基金旗下且慢平臺(tái)針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額不收取銷(xiāo)售費(fèi)，天天基金、京東肯特瑞基金也均表示將為用戶提供優(yōu)惠的銷(xiāo)售費(fèi)用。

　　此外，在業(yè)務(wù)場(chǎng)景和功能已經(jīng)完備的情況下，如何通過(guò)投教、投顧業(yè)務(wù)，更好地讓投資者充分參與個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，是擺在包括獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在內(nèi)的各參與主體面前的新課題。

　　京東肯特瑞基金介紹，其針對(duì)潛在人群進(jìn)行的用戶調(diào)研發(fā)現(xiàn)，目前有四成用戶持觀望態(tài)度，表示對(duì)安全性及產(chǎn)品不夠了解。盈米基金表示，未來(lái)需要提供更多元的投教內(nèi)容，提升投資者的養(yǎng)老認(rèn)知，并加強(qiáng)投前的投資者教育，讓投資者在充分知情與了解的情況下，自主做出養(yǎng)老金儲(chǔ)備選擇。